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兰州佛慈制药股份有限公司公告(系列)(8)

  2013年度,公司实现归属于母公司所有者的净利润3,059.64万元,每股收益0.17元,净资产收益率2.22%(2014年5月,公司实施了2013年度利润分配方案,以总股本8,885.80万股为基数,向全体股东每10股派0.32元人民币现金,同时,以资本公积向全体股东每10股转增10股,上述指标已根据相关要求做了调整)。2014年1~6月,本公司每股收益0.090元,比上年同期0.077元增加16.69%,净资产收益率2.25%,比上年同期2.01%增加0.24%。经合理预计,公司2014年1~9月可实现净利润较上年同期增幅在0~20%之间,截止目前,未出现上述财务指标可能下降的情形。

  1、本次发行基本情况

  本次发行前公司总股本为17,771.60万股, 本次发行股份数量不超过5,207万股(为根据2013年度利润分配事项进行调整后的发行数量上限,最终发行的股份数量以经中国证监会核准发行的股份数量为准),发行完成后公司总股本将至多增至22,978.60万股,增加了29.30%。截至2013年末,公司归属于母公司所有者权益为 70,337.41万元,本次发行规模不超过50,200万元,增加了71.37%。本次发行完成后,公司总股本和归属于母公司所有者权益将有较大幅度的增加。

  本次募投项目实现预期收益尚需一定时间,实现预期收益前股东回报还是主要通过公司现有业务实现。在公司总股本和归属于母公司所有者权益均增加的情况下,如果发行年度公司业务未获得相应幅度的增长,每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降。

  2、本次非公开发行摊薄即期回报测算的主要假设

  ●本次发行预计2015年1月完成,发行的股份数量和发行完成时间仅为估计,最终以经中国证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准。

  ●在测算中未考虑发行费用,也未考虑本次发行募集资金到账后,对公司生产经营、财务状况(如财务费用、投资收益)等的影响。

  ●在预测公司发行后净资产时,未考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。

  ●由于公司发行当年的利润分配计划仍未明确,在测算中未考虑发行当年分红产生的影响。

  ●宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化。

  ●2013年度公司实现净利润3,059.64万元,2014年1~6月实现净利润1,603.87万元,与上年同期相比增长16.82%。根据净利润的增长情况,假设2014年度公司的净利润是2014年1~6月净利润的2倍,即3,207.73元,假设2015年公司的净利润相比2014年度下降10%、持平或增长10%。

  公司对发行年度净利润的假设分析是为了便于投资者理解本次发行对即期回报的摊薄,并不构成公司的盈利预测,投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。

  3、本次发行完成后,公司主要财务指标的影响及其变化趋势

  基于上述情况及假设条件,公司模拟测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响,具体情况如下:

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  三、本次发行摊薄即期回报的风险提示

  本次发行后,随着募集资金的到位,公司的总股本和归属于母公司所有者权益均将大幅增长,但由于募集资金使用效益的显现需要一个时间过程,相关利润在短期内难以全部释放,公司的即期回报(每股收益、净资产收益率等财务指标)存在被摊薄的风险。

  四、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施

  根据国务院办公厅下发的《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)的相关要求,为保证此次募集资金有效使用、实现公司业务的可持续发展,增厚未来收益以填补股东回报,公司拟通过以下多种措施防范即期回报被摊薄的风险:

  1、明确发展战略,增强整体竞争力

  公司首发募投项目“扩大浓缩丸技术改造项目” 原定于2013年底建成,2014年上半年投产,投产后公司的年均收入和利润总额都将大幅提升,但由于政府整体发展规划调整,公司将向兰州新区实施整体搬迁,使得公司在新区的建成投产时间预计延迟至2016年末,与原计划相比延后两年投产,预期收益也将延期实现。公司将继续推进“扩大浓缩丸技术改造项目”的建设。

  公司目前的三大战略分别为:一是继续积极推进首发募投项目“扩大浓缩丸技术改造项目”,扩大公司的产能,为在未来的竞争中占据有利地位夯实基础。二是积极加强GAP种植基地的建设和公司营销网络的建设,保障公司优质原料的供给以及公司产品形成利润的渠道。三是在继续坚持发展中医药主营业务的同时,顺应行业竞争格局及行业发展趋势,积极向大健康领域迈进,形成中医药产品和大健康产品双翼齐飞的局面,坚持技术创新,为公司实现跨越式发展寻求新的利润增长点,增强公司的竞争实力。

  2、紧抓产业政策优势,利用地理资源优势,合理布局公司产能

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